熱門搜索:
圖書  > 投資理財  >  當當圖書  >  趨勢交易:全球14位頂尖趨勢交易奇才的獲利秘訣

趨勢交易:全球14位頂尖趨勢交易奇才的獲利秘訣

累計評價

0
商品編碼:
9787510065019
商城價: ¥43.52
 
售后服務:
當當圖書 發貨并提供售后服務
購買數量:
有貨
請選擇您要的商品信息
         
商家滿意度
商品描述:5
服務態度:5
發貨速度:5
店鋪名稱: 當當圖書
所在地: 廣東深圳
聯系客服
  • 商品名稱:趨勢交易:全球14位頂尖趨勢交易奇才的獲利秘訣
  • 店鋪: 當當圖書
  • 上架時間:2020-01-03 05:09:12

產品特色

前言
  揭開趨勢跟蹤的神秘面紗
  著名政治經濟評論家本斯坦(Ben Stein)有句名言:“如果在2008 年的金融危機期間你的損失不夠慘烈的話,那一定是有哪兒不對勁了。”當我聽到這句話時,不禁想大叫一聲:這個觀點簡直是胡說八道!這一年,有人憑借可靠的盈利策略賺得盆滿缽滿,贏家們并沒有什么不對勁的地方。他們不過是恰好具備了一種防患于未然的眼光,于是當那些出乎意料的事件一一展現時,他們就能大撈一筆。
  幾十年來,投資者們已經習慣相信他們是不可能戰勝市場的。有人教他們要購買指數基金和共同基金,收聽CNBC(美國全國廣播公司財經頻道。譯者注),還要相信政府。我要說的是,這些都沒用。過去10 年里,所有人都見證了股市一次又一次的崩盤,但投資界的巨頭們反復告誡我們:唯有堅持傳統的投資策略才是解決之道。不過在我們的內心深處,大家都對此抱有疑慮。即使我們不知道贏家到底是誰,但一定是存在的,尤其是在股市崩盤的中期。
  我要向大家介紹一種新的思維方式,這一賺錢之道跟你以前從經紀公司、媒體和政府方面聽到的方法都不一樣。
  首先,你要扔掉基本面分析許多投資者使用基本面分析作為指導,即通過了解一家公司過去及未來的財務狀況來進行投資決策,這是進行投資活動的基石。不過你沒必要知道下一代蘋果iPad 的市場需求量是多少,也無需知道金價會上漲或下跌多少,以及金價波動背后的原因。要想賺到錢,你唯一需要知道的就是市場趨勢。只要你加入市場浪潮中,不管是上漲是下跌,都要順應市場的趨勢。
  趨勢交易者要遵循的三大經典法則
  本書將全部圍繞趨勢跟蹤展開。也許你從未聽說過這個詞,但趨勢跟蹤這個概念其實非常簡單。假設你對市場的走向和持續時間一無所知,趨勢交易者只會說,如果蘋果公司的股票交易價格是300 美元,而且這個價格還在走高,那就買入。為什么你要這么做呢?因為,如果蘋果公司股價正在走高,你當然不想錯過賺錢的機會。沒人知道蘋果公司的股價會漲到多高或跌到多低,但如果它要從300 美元漲到400 美元,你肯定不想錯過,即使300 美元的買入價聽起來已經很高了。在低點或股價便宜的時候買入并不是我們的目的所在。
  趨勢跟蹤的偉大之處在于,你沒有必要知道與石油相關的信息,也無需知道下周或明年的石油供求狀況。趨勢交易者根本不關心這些。
  股票市場在上漲,你就買入。之后,如果股市掉頭向下,你將開始虧錢,那就賣掉。那么應該在何時離場呢?趨勢交易者遵循著幾條永不過時的經典法則。
  首要法則是,如果你對市場的走勢判斷失誤,請承認錯誤,然后賣掉股票。如果市場趨勢并未按照你的預期發展,你應該容忍少量的虧損。承認失敗是將虧損維持在最低水平的關鍵,這就是保存資本的方法。
  讓我對此做一個解釋。我們還是以蘋果公司為例:假設現在蘋果公司的股價是300 美元,當它漲到310 美元時,你買入該股票并希望它能漲到400 美元,但你不確定是不是能如你所愿。因此,當你的股票跌到300 美元時,你對自己說:“我只能承受5% 的虧損。”假如你有10 萬美元并將這些資金全部用于購買蘋果公司的股票,你希望股價漲到400 美元的同時,能夠承擔5 000 美元的虧損。如果蘋果公司股價開始下跌,當你的虧損達到5 000 美元時,你就賣掉股票。趨勢跟蹤就是這么回事。要是股價不跌,你沒有虧掉5 000 美元,你就可以在股市中繼續前行。
  趨勢跟蹤還有什么竅門嗎?第二條重要法則,股市上漲時,你可以從中盈利;股市下跌時,你同樣能做到這一點。趨勢下行時,你可以進行“做空”操作,這時只要市場持續保持向下的趨勢,你就可以一直賺錢。也就是說,不論谷歌公司的股票從600 美元漲到700 美元,還是從700 美元跌到600 美元,你賺到的錢一樣多。
  趨勢跟蹤不僅適用于股市,趨勢交易者還將這種“對市場充耳不聞”的理論運用在貨幣市場、商品市場、債券市場、黃金市場和石油市場等凡是你能想到的地方。第三條法則,你完全不必理會交易是在哪個市場中發生的,趨勢交易者唯一在乎的事情是市場的價格走勢。知道了價格,也就抓住了賺錢的機會。不妨把自己想象成一個藏身于某艘游輪上的偷渡者,你不會在意船是怎么到達目的地的,因為你已經在船上了,那些駕駛游船的具體事務就讓別人操心去吧。優秀的操盤手確實是這么想的,也是這么做的。
  為何趨勢跟蹤不廣為人知?
  趨勢交易者不僅在2008 年賺到了錢,在接下來的幾十年里財富還在源源不斷地進入他們的腰包。為何大多數人從未聽說過這個無論在牛市或熊市都能盈利的偉大交易策略呢?為何人們對這個在市場亂局中也能維持良好業績的生錢之道知之甚少呢?
  答案就是共同基金。
  我們所有人都被這樣一種說法誘惑了:買入并終身持有一只共同基金,這樣你在退休時就能獲得一大筆豐厚的養老儲備金。各類共同基金公司在華盛頓雇傭了一些嚴肅的說客,向無數投資者兜售這類白日夢似的空想。投資共同基金10 年后你的收益為零,而與此同時這些共同基金的所有者卻能賺數10 億美元,這時你還會相信共同基金是一個不錯的投資渠道嗎?
  我們還是不要在這個問題上糾纏太久,畢竟本書并不打算把大量時間花在抨擊競爭對手上。本書要證明的是,你還有一種方法可以試試自己的運氣。我會用我所知道的最佳方式來向你介紹趨勢跟蹤策略,即對那些仍然活躍在市場上的成功趨勢交易者進行觀察。為什么我們要關注這些交易者呢?
  原因之一就是他們才是正在進行著真實交易的人。他們可不是在CNBC 上夸夸其談的專家,也不是學者、政客,他們從來不做預測。那你怎么才能知道他們是在賺錢?你又怎么知道他們是真的在做著能賺錢的交易?他們的審計記錄在美國政府那兒有備案。(見附錄B)
  是不是對趨勢跟蹤的效果還抱有懷疑的態度?我從1996 年起就一直在從事有關這個問題的教學、寫作和研究工作。人們不愿采納趨勢跟蹤交易策略或不太了解這個策略的首要原因是教育,更確切地說,是投資教育的缺失。
  我聽說在跟人們談論趨勢跟蹤問題時,向讀者和學生引薦一些真實的交易贏家能夠迅速提升他們的學習曲線。我指的不是那些輝煌的人物傳記,而是藏于幕后的活生生的真實故事和投資策略。如果你能走到幕后去觀察這些投資大家,甚至是少數操盤新星們,了解他們所受的教育、價值觀以及奮斗史,你就能更好地去領會和應用趨勢跟蹤策略。更好的情況是,通過“觸摸”他們的生活,你會看到他們跟我們所有人有著很多的共同之處。交易是一種腦力勞動。還在質疑我嗎?是不是還想試試別的方法?
  最重要的是,我要去大多數人都無法去到的地方尋找答案。我畢生的事業就是去發掘趨勢交易帶給我們的啟示。
編輯推薦
  捕獲趨勢,截斷虧損,無論熊市牛市皆可賺取超額收益。
  低買高賣總是做不到,為何不換一種思維?不需要**逃頂,不需要每日盯盤,順勢而為即可破譯買賣時機!
內容推薦
  這不是巴菲特、索羅斯般的傳奇,而是交易員真實的幕后成功故事
  入選《福布斯》富豪榜的大衛哈丁如何用趨勢跟蹤將溫頓資本打造成全球規模*的商品交易公司?
  “交易界的小人物”德魯茲拜“金融怪杰”塞柯塔為師后,如何憑借趨勢交易單槍匹馬打敗華爾街專業人士?
  在人人被嚇得魂飛魄散的2008金融危機中,“敢于在刀鋒上跳舞的勇士”馬爾瓦尼卻賺取100%的利潤,為何他人眼中的毒藥卻成了趨勢交易者的盛宴?
  邁克爾W.卡沃爾對藏于幕后的14位交易奇才進行觀察,他們大多白手起家,憑借趨勢跟蹤博得萬貫財富。通過他們的故事,揭示了這些點“勢”成金的*高手不輕易亮出的獲利秘訣。
  趨勢交易者偏好波動,破譯正確的買賣時機,制定嚴格的風險管理系統,將人性的弱點隱藏在交易規則之下,只盯住每次趨勢*豐厚的利潤。《趨勢交易:全球14位*趨勢交易奇才的獲利秘訣》以通俗易懂的語言點出了趨勢交易的精髓,指導投資者在險惡的投資世界中坐擁高額利潤!
作者簡介
  邁克爾W.卡沃爾,*權威的趨勢交易大師,譽全球的*投資導師。
  邁克爾W. 卡沃爾是趨勢跟蹤投資公司董事長,為個人交易者、對沖基金和銀行提供相關顧問與咨詢服務。
  10 多年來,卡沃爾不遺余力地傳授趨勢跟蹤理念,他的6 000 多名學生遍布全球70 多個國家和地區。他經常應邀出席各大主流媒體的活動,并在2013 年中國舉行的“國際量化投資高峰論壇”發表主題演講,其文章和觀點多次被《華爾街日報》《彭博周刊》《巴倫周刊》等權威媒體引用。
  卡沃爾著有多本投資暢銷書, 被翻譯成10 多種語言,包括《趨勢跟蹤》(Trend Following)、《趨勢戒律》(TrendCommandments)《海龜交易特訓班》(TheComplete Turtle Trader)。
目錄

權威推薦
推薦序Ⅰ在險惡的投資江湖中靠什么完勝對手?
推薦序Ⅱ趨勢交易能否駕馭人性的弱點?
高端訪談趨勢跟蹤是否適用于中國投資者?
引言揭開趨勢跟蹤的神秘面紗


第1章 堅守規則趨勢交易的重要一課
尋找系統化交易的良師益友
堅持計劃是成功的關鍵
不信市場假說那一套
系好安全帶:為交易制定規則
發起進攻還是評估勝算?


第2章 逆向操作戰勝對手成為零和博弈的最終勝利者
爭當金融怪杰的開山弟子
用逆向操作戰勝套期保值者
趨勢跟蹤的雙塔奇兵:投資組合的選擇和權重
小人物也可成為這場博弈的贏家


第3章 在刀鋒上跳舞無畏虧損,締造高額回報傳奇
獲取高額回報的14個交易精髓
只有傻子才會去預測漲跌?
摒棄主觀臆斷,讓數字幫你賺錢
系統沒喊停絕不離場


第4章 不按規矩出牌用新規則打敗華爾街老套路
交易也可以自學成才
敢于冒險的“操盤手”
從下棋之道悟交易真諦
保留資金等待大行情
游蕩在華爾街之外的獨行俠


第5章 勝算與概率的游戲學會像撲克玩家一樣思考
CEO眼睛顏色關投資什么事!
成功交易從了解自己開始
忽略無關緊要的雜音
連找女朋友這事都和概率有關
既然無法預測回報,何不量化風險?
永不止步征服交易戰場


第6章 喚醒企業家精神市場跟蹤也需專注力與決斷力
數學與計算機強強聯手的投資時代
賺錢不只限于股市,還有商品與外匯
抓住“肥尾”,從極端事件獲利
盯緊消息面,小散就能斗贏大莊嗎?
你是否愿意跟不看牌的對手玩牌?
普通投資者關注結果,交易大師看重過程


第7章 兩種交易策略的較量扔掉基本面,讓圖表說話
對計量模型產生興趣的緣起
從一個市場的專家到多個市場的贏家
德魯里的五大生財之道
聽取入場信號,從價格波動中賺取利潤
危機爆發也可以是一場交易盛宴
15年的基本面分析老手,為何“叛逃”趨勢陣營


第8章 “割肉”止損控制風險的最佳工具
兩大趨勢跟蹤指標:移動平均線與布林線
災難后的教訓:認清資金管理的重要性
標普指數能否為你帶來卓越回報?
僅3個百分點造就窮人與富人的天壤之別


第9章 交易“萬能定律”趨勢跟蹤對股市投資同樣有效
堅守理念,別在下跌時迷失方向
找到研究起點:將趨勢跟蹤應用于股市
課本學不到的交易獲利知識
你買入黃金后是否在“裸游”?


第10章 有效的量化模型完勝所有市場的贏家利器
不跟系統較勁,治療市場起伏的神奇藥膏
每一次暴跌事件的根源:杠桿化多頭策略
喜歡喝星巴克,就要買它的股票?
欲望,很大程度上決定了交易者的成敗
打破常規,遠離“羊群”


第11章 決策致勝做思想與財富雙贏的大玩家
向真正的高手征求投資建議
保持獨立思考,別陷入媒體圈套
靠“本能”難以做出好決策
當今的金融體制太落后了!
尋找航行方向比控制河水流向更重要


第12章 傳奇交易大師傾囊相授投資智慧
你是否會用趨勢跟蹤做交易?


附錄A遠離10%槽糕的股票,收益即可翻倍
附錄B基金業績數據表
關鍵術語表
免責說明
致謝


媒體評論

  該書揭示了趨勢交易高手的投資秘訣,讓你能在利率市場、銅期市場、貨幣市場和股票市場等一切市場中游刃有余。
  安迪森維金(Addison Wiggin)
  暢銷書《美元的墜落》(The Demise of the Dollar) 作者


  卡沃爾的《趨勢交易》透過*交易員的眼睛解讀現在這個金融世界。卡沃爾在書里強調了用趨勢交易獲益的幾條原則:堅持你的交易計劃、進行風險管理、設置止損以及多元化投資等。成功的趨勢交易者嘗試捕捉偏離均值的分布,從這些大事件獲利的財富超越多次的小虧損。要能做到這點,需要投資者對交易系統以及本人抱有信心。通過向讀者介紹成功的趨勢交易者,卡沃爾相信趨勢交易的“神話”將不再是秘密。
  SeekingAlpha.com
  美國投資資訊分析網 全球*財經博客


  卡沃爾的《趨勢交易》是一本投資者必讀的指導書,它能幫你在險惡的投資江湖中完勝對手。
  卡倫O. 羅奇(Cullen O. Roche)
  奧盛(Orsus)投資公司創始人兼CEO


  卡沃爾在交易上獨一無二的視角是難能可貴的。無論是投資新手還是職業操盤手,你都能從卡沃爾對所有交易市場的解讀中獲益匪淺。《趨勢交易》對于所有想認真做交易的投資者是本不可或缺的書。
  路易斯納維里爾(Louis G. Navellier)
  納維里爾基金公司首席分析師
  暢銷書《巴菲特的選股真經》 作者


  信任*交易員,聆聽他們成功的秘籍以及發自肺腑的投資建議,這是一個美妙的體驗。透過卡沃爾的《趨勢交易》,你就能感受到。
  小默里羅吉里奧(Murray A. Ruggiero Jr)
  TradersStudio 公司研發部副總裁


  要想成為成功的投資者,有3 個必不可少的理念:1.必須有強大的自控力;2. 必須謹慎控制風險以及管理好投資組合;3. 必須建立一個買賣機制。卡沃爾通過《趨勢交易》很好地傳遞了這3 個理念,為讀者揭開趨勢跟蹤能在不同市場收獲成功的秘訣。
  湯姆巴索(Tom Basso)
  Trendstat 資本管理公司創始人兼前任總裁


  如果你想獲得巨額回報,那么買入并持有指數基金策略已經無法滿足你。卡沃爾在《趨勢交易》提到的交易員不僅在金融危機幸存下來,而且還賺取了高額收益。
  梅班T. 費伯 (Mebane T. Faber)
  坎布里資產管理公司首席投資官


精彩書摘
  第5章
  勝算與概率的游戲
  學會像撲克玩家一樣思考
  成功的交易者和高端撲克玩家之間有著相似的地方,他們都是在利用勝算思維尋找致勝的機會。這類人的最愛就是把華爾街的金錢交易簡化成:一切關于數字的游戲……勝算思維不僅能幫你賺錢,還能幫你找到女朋友,想知道如何做到嗎?
  海特是系統化趨勢跟蹤的創立人之一,然而他從小患有視力障礙和學習障礙,學習成績不佳,沒有運動天賦,是什么造就了他傳奇的一生?
  拉里海特:特立獨行的寬客怪才
  海特于2010 年2 月加入ISAM,在此之前他一直是海特資本管理公司的董事長。這次合并,海特資本管理公司貢獻了9 年的跟蹤記錄。截止2013 年4 月,ISAM 以8.4 億美元的資金規模排名全球CTA 基金公司第8,近5 年投資收益率排名全球CTA 基金第7。
  我曾拍攝過一部關于諾貝爾獎獲得者、頂尖交易員、基金經理和職業撲克牌玩家的紀錄片,有些人質疑我為什么會把撲克牌玩家放到一部主要講市場和經濟危機的影片中。其實他們多數人都不知道,成功的交易者和成功的撲克玩家之間有著緊密的聯系,他們在勝算方面有著相同的想法。
  當每個人拿著辛苦賺來的血汗錢去冒險時,都要考慮一下勝算有多大。人們總希望勝算在你這邊。看看彩票就知道了。人們中獎的機會很渺茫,勝算根本不在他們那邊,但他們仍然樂此不疲地購買彩票。
  拉里海特(Larry Hite)作為一名30 多年的趨勢交易者,十分善于把握勝算。遇到勝算很大的投資,他就投入更多的資金,而認為勝算很小時,就減少投入的資金量。
  海特是我最喜歡的交易員之一,我很喜歡他的為人。是什么讓我如此喜歡他呢?更重要的是,他的經驗能在多大程度上幫助你實現凈資產的增值?
  我們還是從過去說起吧。說到自己的成長經歷,海特打趣地說他是摔倒在幼兒園的積木上的孩子。從一開始,我們就應該把海特對正規教育的看法放到具體環境中來考慮。
  像許多白手起家的故事一樣,海特成長于一個典型的中產階級家庭,居住在紐約。他的父親經營著一間小公司,但這并沒有為他的孩子們留下什么財富。海特患有天生的學習障礙和視力障礙,用他自己的話說,他還很難長時間的集中注意力,但他自豪地說這些問題就是他的成功秘訣。說這話時海特臉上浮現著燦爛的微笑,其中還夾雜著一絲諷刺。這些困難成就了一個偉大的交易員。
  當然這些困難并不是他成功的直接原因,但我們知道海特確實克服了很多不利的條件,這難道不是對你的一種激勵嗎?
  那么如何才能成為像海特這樣的趨勢跟蹤贏家呢?
  你需要做到永葆好奇心。海特最早在《花花公子》(Playboy)看到一篇講述商品交易的文章,這篇文章促使海特對當地的一位交易贏家進行了一番了解。他是附近一家商品經紀公司的職員,這位經紀人告訴海特,如果投入2 000 美元,他能在一天內賺到1 000 美元。這聽起來難道不像某種騙局嗎?比如,我曾收到一封電子郵件,內容是馬克扎克伯格在Facebook 上市前打算賣一些股份給我。
  這類家伙對豬腩肉期貨、黃金或股票一無所知。即便你像早期的海特一樣天真無知,當有人說起豬腩肉期貨時,你馬上就該意識到2 000 美元的投資是不可能在1 天內讓你多賺1 000 美元的,至少你應該知道這一點。
  海特還看到了另一個明顯的矛盾之處。那時的他還處在穿牛仔褲的年紀,想怎么穿衣服就怎么穿衣服,想多晚睡就多晚睡,一個早上九點就必須出現在老板面前的經紀人又怎么可能讓他變得富有呢?
  CEO 眼睛顏色關投資什么事!
  又是一個痛苦的工作日,一個理財顧問滔滔不絕地跟你說著他的投資理念。某個經紀人站起身來跟你說他可以當你的財富救世主,他會拿什么來證明自己呢?當他去跟某個公司的管理層交涉時,他能告訴你那CEO 的眼睛是什么顏色。
  這是真實生活中的經紀人,這是真實發生的事情,海特暗自想到:“我的天啊,他是我這輩子見過的最愚蠢的人。CEO 的眼睛是什么顏色跟投資一點關系都沒有,沒有任何數據表明藍眼睛的人比灰眼睛的人更優越。”
  你必須關注那些具有高度相關性的東西。哪些信息是可驗證的?如何才能知道那不僅僅是某一個人的意見?如果某條信息是可驗證的,它是否跟資金相關呢?又或者,假如你獲得了某條信息經過驗證是正確的且與投資相關,之后又該做些什么?
  你可不能對這條信息全盤接受,你得對它進行加工處理。你必須明白,大多數可用的信息都是值得懷疑的。不要在每次出手時都舉棋不定,請等待最佳的時機。
  成功交易從了解自己開始
  我和拉里海特打交道的時間不短。他的思維敏銳、興奮,跳躍性強。以下是我對海特理念精髓的一些簡要概述,我認為它們會激發你的靈感,有助于你做好趨勢跟蹤交易。
  ◆ 美國著名的棒球運動員特德威廉姆斯(Ted Williams)寫過一本關于擊球的偉大著作。威廉姆斯將本壘板分成好幾個部分,他發現就像棋盤一樣,有幾個本壘板區域在他的好球區內,他還發現安打率取決于球從何處越過本壘板。他講述得十分詳細,從勝算的角度思考問題。威廉姆斯在尋找那些可能有助于提高安打率的有用信息。
  ◆ 假設你有一個朋友做衛生設備的生意賺了大錢。他的事業是從拖車停車場起步的,經過辛苦地打拼,他發了一筆小財。你的朋友堅持認為白銀市場會大漲,實際情況也的確如此。剛開始白銀一路飆升,但后來又像石沉大海似的一跌到底。就在白銀價格開始掉頭向下時,這位朋友說:“白銀是絕對跌不了的。”對此你毫無所知,我也無法判斷,海特更是不知道,只有市場會告訴你判斷錯了。如果你的交易策略與市場的走勢背道而馳,你怎么可能做出正確的判斷?
  ◆ 在爭取成功的過程中,你首先應該對自身和自己所擅長的事情做一個評估,你必須弄清楚你能做什么。你可以問問自己“我是誰?”“什么對我來說是最重要的?”
  ◆ 你還要問自己“這事我能做嗎?”“我能重復地做這件事情嗎?”“我喜歡做這件事情嗎?”比如,拉里海特喜歡交易系統, 他不是源于一時興起, 而是喜歡通過自己的行動融入環境。這便是一名趨勢交易者應該具備的心態。
  ◆ “你想要什么?”“你為何要這么做?”“你進行了哪些投資?”“你的投資會升值嗎?”“你的投資是為了獲得收益嗎?”“你想要什么?如何發現自己正處于不公平的優勢中?”
  ◆ 再問自己一些問題“何時是最佳投資時機?”“什么時候會發生?”“期限有多長?”“當你認為某事將要發生時,會在何時發生?”這些“時機”會告訴你能獲得多少收益,你的復合收益是多少。你必須找到這些問題的答案。
  ◆ “應該如何實現?”回答這個問題,你首先要設立一個目標,為了實現這個目標, 把今天的你變為將來的你,你需要做些什么?
  ◆ 在交易中,復利是最強大的力量。復利(CompoundInterest)指的是從存款、貸款或債務的初始本金和累計利息所獲得的利息。比起單利(Simple Interest)計算,復利能讓本金增值更快。單利是指僅按本金的某個百分比計算利息。
  犯錯也無妨,這是海特最后一個重要的理念精髓。海特的學業成績一直都不好,在運動方面也不擅長。但他將這些都轉化成了優勢,因為他很清楚自己可能會犯錯。事實上,海特從來不認為犯錯是很奇怪的事情。海特驕傲地回憶道:“我總會在交易中假設犯錯的情況。我時常問自己,在這種情況下可能發生的最糟糕的事情是什么?然后我就會把這種最糟糕的情況設為交易的底線。我總想知道自己正面臨著怎樣的風險,我能承擔多大的損失。有時候,當你真正看到這些風險時,會發現風險其實沒有那么大。這就是你能賺大錢的原因。”
  因此,要問自己這樣一個問題:“可能發生最糟糕的事情是什么?”然后從最糟糕的情況出發,一切就不是問題了。
  忽略無關緊要的雜音
  假設你掌管著一家有上百名員工的公司。某一天,你走進公司對大家說:“完備知識有什么價值?如果我們知道一組市場中所有產品的年終市值,會發生什么情況?”每個人都希望出現這樣的情形,所有員工都會立刻表示贊成。不過請等一下,事情好像還沒有結束。
  對于任意給定的年份,如果你具備市場價格在當年12 月31日的完備知識,那么在當年的1 月1 日,你會使用大的杠桿來將你的優勢最大化嗎?海特發現即使你能夠準確預見年終價格,你也無法承受3 倍以上的杠桿率,因為在走向年終價格的過程中,你無法對市場可能的路徑進行預測。
  GOOG 公司在1 月1 日的股價為300 美元,如果我提前告訴你,該公司股價在這一年年末將達到600 美元,你會怎么做?花光所有積蓄或用盡經紀賬戶中的所有保證金去購買GOOG的股票?購入所有你能買到的廉價期權?既然你具備年終股價的完備知識,那么等著一筆大買賣發財就好了,還有什么問題呢?這種想法完全錯了!
  你可能會遭遇損失。為什么?答案很簡單,即使你知道GOOG 公司股票的年終價格,它也有可能先從300 美元跌至50 美元,然后再漲到600 美元。這種潛在的波動性可能造成你的賬戶爆倉,而且如果你在游戲結束時還加了幾倍的杠桿,你還得搭上自己的房子。現在你知道為什么要對杠桿抱有謹慎的態度了吧。
  他的名字在前文中出現過幾次,但現在我們還要再來說說這位趨勢跟蹤的先驅者埃德塞柯塔。塞柯塔是進行“跨市”交易的第一人,他運用同一個交易系統以相似的風格在各個市場中進行交易。海特和我們分享了一個故事。
  塞柯塔自有一套趨勢跟蹤交易系統。這一天,他的老板對他說:“你的交易里面沒有馬鈴薯啊。”塞柯塔說:“是啊,我的交易系統中不包括馬鈴薯交易。”三天后,他的老板再次來找塞柯塔,并說到:“你都沒推薦過馬鈴薯交易……你在聽我說話嗎?”埃德又說:“我的交易系統中沒有馬鈴薯交易。”老板說:“聽著,我們公司在馬鈴薯交易大廳有交易柜臺。你要向整個交易大廳推薦馬鈴薯。你的交易系統中都沒有馬鈴薯交易,這算怎么回事呢?”大約1 個月后,塞柯塔離開了這家公司。
  這個故事跟今天的情況沒什么兩樣,擁有那么多的經紀人和市場名嘴,他的老板本來不用擔心要交易些什么。他們只是想填補一切空白,然后為他們的客戶提供些什么,即使只是一些毫無價值的交易建議。
  是不是聽起來很耳熟呢?從故事得出的教訓:關注重點,忽略無關緊要的交易。為了交易而交易,憑空制造的交易都是無關緊要的。
  ......

權利聲明:
海核云谷上的所有商品信息、客戶評價、商品咨詢、網友討論等內容,是海核云谷重要的經營資源,未經許可,禁止非法轉載使用。

注: 本站商品信息均來自于合作方,其真實性、準確性和合法性由信息擁有者(合作方)負責。本站不提供任何保證,并不承擔任何法律責任。

商品評價

0%
好評度
好評(0%)
中評(0%)
差評(0%)
主體
商品名稱: 趨勢交易:全球14位頂尖趨勢交易奇才的獲利秘訣
店鋪: 當當圖書
上架時間: 2020-01-03 05:09:12
我要咨詢

您尚未登陸

用戶登錄

還不是本站會員?立即
注冊
上海快3遗漏数据速查